宏觀經濟政策

²  一季度GDP增長6.4% 市場信心增強

²  一季度累計新增減稅3411億元,個稅收入下降29.6%

²  第二屆“一帶一路”峰會:中國取得的十大成就!

²  央行:當前肩負實施穩健貨幣政策等重要使命

 

 

 

業務版塊聚焦

²  互聯網金融  網貸左手備案右手清退:至少45家P2P平台退出

²  PE/VC       科創板承銷面臨嚴監管: 路演研報高于IPO現行要求

²  融資租賃  融資租賃座談會,聽聽法官給你的“金點子”

²  供應鏈金融  開金中心:供應鏈金融助力“三農”服務

 

 

 

 

 

 

【宏觀經濟政策】

 

統計局:一季度GDP增長6.4% 明顯好于市場預期

國家統計局新聞發言人毛盛勇17日表示,從一季度來看,GDP增長6.4%,明顯好于市場預期,市場有的預測是6.2%,有的預測是6.3%。

國新辦17日上午舉行新聞發布會,國家統計局國民經濟綜合統計司司長、新聞發言人毛盛勇介紹2019年一季度國民經濟運行情況,並答記者問。

有記者問,從數據來看,一季度經濟增長超預期,工業和消費都好于預期,主要的各項指標也在回升。請問如何看待整個一季度的經濟運行情況?

毛盛勇回應稱,一季度經濟運行比較平穩,特別是3月份多數指標好于預期,市場的預期在不斷改善,積極因素逐漸增多。從整個一季度來看,經濟運行是開局平穩、穩中有進。

毛盛勇表示,如果說要概括一下一季度經濟運行的特點,我還是用三句老話來做一些提煉,但是老話也不乏新意。

第一句話,經濟運行保持在合理區間。我們經常講經濟運行常用的幾個指標,包括增長、就業、物價、收入等來看。從一季度來看,GDP增長6.4%,明顯好于市場預期,市場預測有的是6.2%,有的是6.3%。第二,從就業來看,1、2、3月份全國城鎮調查失業率分別是5.1%、5.3%、5.2%,3月份全國城鎮調查失業率比上個月回落0.1個百分點,就是從5.3%回落到5.2%。整個一季度來看,全國城鎮新增就業324萬人,完成全年目標任務的29.5%,就業形勢總體穩定。

第三,從價格來看,居民消費價格CPI一季度平均上漲1.8%,延續了溫和上漲的態勢。工業生産者出廠價格平均上漲0.2%,保持小幅上漲的趨勢。3月份當月CPI漲幅略有擴大,同比上漲2.3%,工業生産者出廠價格小幅上漲0.4%。從價格的變化我們也能發現,市場供求關系在平衡改善,在供給比較充分、供給質量提升的情況下,價格略有小幅上升,這說明整個市場需求在改善。第四,從收入來看,一季度全國居民人均可支配收入實際增長6.8%,這個速度比上年同期加快了0.2個百分點,一季度GDP的增速是6.4%,所以收入增長跑贏了GDP。而且城鄉居民收入差距在縮小,城鄉居民人均可支配收入比值是2.53,比上年同期下降0.02。毛盛勇稱,從上述主要指標來看,經濟運行保持在合理區間,應該說是很不容易的。

第二句話,經濟結構優化升級。今年以來,供給側結構性改革繼續紮實推進,三大攻堅戰成效不斷顯現,經濟結構繼續朝著優化、調整、升級的方向發展。可以從幾個角度來看,第一,從産業結構來看,一是服務業繼續保持較快增長,一季度服務業增加值占GDP的比重在持續提高,爲57.3%,同比提高0.6個百分點,比上年同期加快提高。二是從工業內部來看,高技術産業、戰略性新興産業的增長速度還比較快,分別增長7.8%和6.7%。三是服務業中的現代服務業保持較快發展。第二,從需求結構來看,一是消費作爲基礎性作用或者作爲需求方的第一主導力量,基礎比較牢固,一季度最終消費支出對經濟增長的貢獻率爲65.1%。在全部居民最終消費支出中,服務消費的比重是47.7%,比上年同期提高1.4個百分點,說明消費升級的步伐繼續往前走。二是投資整體延續小幅回升的勢頭,投資內部結構優化,技術改造投資、高技術産業投資、社會領域投資、一些短板領域投資都持續較快增長,這爲未來發展增添了後勁。三是外貿結構優化,前期海關總署也發布了相應的數據,一般貿易進出口的比重比上年同期提高1.3個百分點。第三,從區域結構來看,區域發展的協調性在增強。東部地區在創新引領升級發展方面還在繼續發揮領頭羊的作用。一季度,東部地區高技術制造業增加值同比增速比1—2月份加快,研發投入強度也在繼續提高。中部、西部地區從工業、投資增速等指標來看,明顯比全國水平高,包括承接産業轉移方面帶來的後發優勢在不斷顯現。東北地區盡管速度跟全國比還相對低一點,但同比呈現加快的趨勢。長江經濟帶、京津冀協同發展、粵港澳大灣區建設等這些重大的區域發展戰略都在紮實推進。

第三句話,市場預期明顯改善。衆所周知,去年下半年以來,整個外部環境並不是很好,從一些國際數據來看,世界國際貿易和世界經濟增長都在放緩,世界經濟的一些先行指標不同程度回落,世界經濟的預期並不是太好。但是,大家對我國經濟發展的信心和預期卻在改善,這很不容易。信心的增強、預期的改善,得益于我國一系列改革開放政策的出台和實施。特別是去年四季度以來,“六穩”政策、逆周期調節政策都陸續推出,並且落地生根。今年“兩會”更大規模、更大力度的減稅降費政策又陸續出台,給市場很大的鼓舞。3月份,制造業采購經理指數PMI比上月上升1.3個百分點,非制造業商務活動指數上升0.5個百分點。一季度,消費者信心指數比上年四季度也提升了3.2點。

毛盛勇稱,另外,一些國際機構比如IMF在最新的報告中也提升了對中國今年經濟增長的預期,對我國今年經濟增速預期從6.2%調高到6.3%;還有一些國際投行也紛紛上調了對我國經濟增速的預期。所以,不管是國內生産者還是消費者,不管是從國內看還是國際看,大家普遍對中國經濟的增長預期是看好的,市場信心是增強的。在當前外部環境不確定性比較多的情況下,國內統籌推進各項改革發展任務比較艱巨的情況下,市場信心得到明顯改善,這是來之不易的。

毛盛勇指出,當前世界經濟增長和國際貿易增長呈現放緩的趨勢,外部不確定性因素仍然不少,我國國內生産總值盡管今年一季度增長6.4%,普遍好于市場預期,但跟上年同期和上年全年相比都有所回落,這說明經濟下行壓力還是存在的。所以,下一階段我們要按照黨中央、國務院的決策部署,把各項重大政策舉措更好地落實到位,確保經濟穩定運行在合理區間,不斷邁向高質量發展。

 

一季度累計新增減稅3411億元,個稅收入下降29.6%

一季度全國稅務部門組織稅收增長6.1%,增速同比回落11.7個百分點。全國重點稅源企業信心指數環比上升4個點,預示二季度企業生産經營將呈向好態勢。

個稅改革讓普通百姓得實惠。一季度個稅改革累計減稅1686億元,人均減稅855元。專項附加扣除減稅政策的指向性、規律性開始顯現,其中36至50歲的人群是政策享受主力,占比達五成。

4月23日,國家稅務總局舉行新聞發布會,介紹稅務部門落實黨中央、國務院更大規模減稅降費政策情況。大規模減稅落地,稅收增速同比回落11.7個百分點。

稅務總局公布的數據顯示,今年一季度,全國稅務部門組織稅收收入41637億元(已扣減出口退稅),增長6.1%,比去年同期增速回落11.7個百分點。

“隨著大規模減稅政策的相繼落地,稅收收入增速明顯回落。”稅務總局收入規劃核算司司長蔡自力分析,從一些稅種上看,減稅政策影響收入增速回落明顯。其中,去年5月起實施的增值稅稅率下調政策,在今年一季度形成翹尾減稅,受此影響,國內增值稅增速比去年同期回落9.2個百分點;去年10月起實施個人所得稅第一步改革,加上今年1月1日起實施六項專項附加扣除,一季度個人所得稅收入下降29.6%;今年新實施的小微企業普惠性減稅政策,地方“六稅兩費”對增值稅小規模納稅人減征50%,一季度地方“六稅兩費”收入增速比去年同期回落7.2個百分點。

“減稅降費,就是用政府收入的‘減法’換取企業效益的‘加法’、市場活力的‘乘法’。”蔡自力表示,數據顯示,全國重點稅源企業信心指數止落回升,從去年四季度的121.16點上揚至今年一季度的125.23點,顯示企業投資意願增強,預示二季度企業生産經營將呈向好態勢。

北京國家會計學院財稅政策與應用研究所所長李旭紅認爲,近年來的實踐表明,減稅降費有利于鼓勵實體經濟轉型升級、支持新興行業蓬勃發展,是“放水養魚”的有效舉措。

據稅務部門測算,今年一季度,全國累計新增減稅3411億元,主要包括三類:2019年新出台政策減稅722億元,其中小微企業普惠性政策新增減稅576億元,個人所得稅專項扣除政策新增減稅146億元;2018年年中出台減稅政策在2019年的翹尾新增減稅2652億元,其中個人所得稅第一步改革去年10月1日實施,在今年一季度翹尾減稅1540億元;增值稅17%和11%兩檔稅率各降1個百分點,是去年5月1日實施,在今年一季度翹尾減稅976億元;2018年到期後2019年延續實施政策新增減稅37億元,其中經營性文化事業單位轉制優惠政策減稅26億元;農産品批發市場、農貿市場房産稅和城鎮土地使用稅優惠政策減稅2.6億元。

大規模減稅政策落地,讓企業和居民增添了獲得感,也爲市場注入了新活力。廣汽豐田汽車有限公司財務負責人說,今年增值稅稅率再次下調,預計公司今年可減免增值稅超3.7億元,“我們將借助減稅政策‘利好’,加大技術升級改造投入,不斷強化研發能力,提升産品質量和綜合競爭力。”

9163萬人的工薪所得無需繳納個稅

在去年10月1日提高個稅起征點基礎上,今年1月1日起,納稅人開始享受到6項專項附加扣除政策帶來的減稅紅利。發布會上,針對社會高度關注的個人所得稅改革成效,蔡自力介紹,今年一季度,個稅改革累計減稅1686億元,人均減稅855元。其中,第一步改革翹尾減稅1540億元;第二步改革即專項附加扣除政策實施3個月,新增減稅146億元,惠及4887萬納稅人,共有2000多萬納稅人因享受專扣政策而無需繳納工薪所得個人所得稅。兩步改革因素疊加,累計已有9163萬人的工薪所得無需繳納個人所得稅。

“個稅改革減稅紅利既覆蓋了更廣泛的人群,又較好地體現了個性化和差異化,其積極效應將進一步顯現。”蔡自力表示,專項附加扣除減稅政策的指向性、規律性開始顯現,以年齡區間爲例,36至50歲的人群是政策享受主力,占比達五成,絕大多數集中在贍養老人、住房和孩子教育,人均月新增減稅348元,是獲益最大的群體。35歲以下的年輕人群體,六成集中在住房租金或住房貸款支出,人均月新增減稅249.6元。50歲以上群體,特點也很鮮明,以贍養老人居多,人均月新增減稅229元。

“我的個稅減了一半還多!”山東萬聲通訊實業有限公司員工趙甲說,去年10月前他每月需繳納個稅1870元,10月初個稅起征點調整後,每月可少繳個稅超1000元。今年,趙甲的歡喜繼續升溫,在享受專項附加扣除後每月個稅又降低400多元。他打算用“多”出的收入帶一家人開開心心地去旅行。

萬聲通訊公司財務部經理牟雲霞介紹,公司員工去年10—12月比7—9月少繳個稅22.9萬元,這讓員工情緒高漲、幹勁十足。

上海財經大學公共政策與治理研究院院長胡怡建認爲,這次個稅改革通過優化稅率結構和設置專項附加扣除等措施,使得個稅繳稅人數大幅降低,個稅負擔明顯減輕,尤其是減輕了中低收入者的負擔。

小微企業普惠性政策新增減稅576億元,民營企業成爲受益主體

今年以來,國家推出了一系列小微企業普惠性稅收減免措施,小微企業普惠性減稅政策涉及增值稅、企業所得稅和地方“六稅兩費”,覆蓋了小微企業大部分主要稅種。

數據顯示,今年一季度,小微企業普惠性政策新增減稅576億元,其中提高增值稅小規模納稅人起征點新增減稅149億元,放寬小型微利企業標准和加大企業所得稅優惠力度新增減稅287億元,地方“六稅兩費”減征政策新增減稅140億元。

“從首季申報情況看,小微企業普惠性減稅明顯減輕了其稅收負擔,有利于激發市場活力,更好地發揮小微企業促創業、穩就業的重要作用。”蔡自力說,從實施效果看,這次小微企業普惠性稅收減免措施具有普惠效果好、減免幅度大等特點,民營企業成爲受益主體,民營經濟享受新增減稅493億元,占全部新增減稅額的85.6%。

據悉,增值稅小規模納稅人起征點由3萬元提至10萬元後,享受增值稅減稅納稅人新增330萬戶,與3萬元以下免稅原政策疊加後達到2900多萬戶,新享受政策的納稅人戶均減免增值稅超過4500元,遠大于3萬元起征點時的1200余元;小型微利企業標准放寬和加大優惠力度後,小型微利企業戶均減免所得稅達13521元;享受“六稅兩費”減征政策的納稅人戶均新增減稅1007元。

深圳市鵬城綠怡園林花卉有限公司就從小微企業普惠性減稅當中獲益。公司財務負責人闫學申告訴記者,鵬城綠怡公司第一季度實現銷售額14.14萬元,如果按照原來季銷售額9萬元的增值稅小規模納稅人起征點標准,企業應當繳納增值稅4200多元,現在按新政策不用繳納增值稅了。與此同時,鵬城綠怡第一季度企業所得稅也有所降低。

據介紹,爲了給落實減稅降費政策提供公平的稅收環境,今年一季度,全國稅務機關檢查涉嫌騙稅和虛開企業2.69萬戶,認定虛開和接受虛開增值稅專用發票及其他可抵扣憑證59.96萬份,涉及稅額128億元;查處騙取出口退稅違法行爲挽回稅款損失11億元。

稅務總局新聞發言人付樹林表示,稅務部門充分發揮稅收違法“黑名單”和聯合懲戒機制的作用,去年全國稅務機關共計公布“黑名單”案件9344件,同比增長70.54%。今年一季度全國稅務機關共計公布“黑名單”案件3467件。

第二屆“一帶一路”峰會:中國取得的十大成就!

才青島海上閱兵,又“一帶一路”峰會,隨後是北京世園會,這一個星期,中國主辦的大事一件接一件。用一些去采訪的記者的話說,簡直是以讓人喘不過氣來快節奏推進,身體不好,還真跟不上了。

其中,“一帶一路”峰會,是中國今年舉辦的最受世界矚目、最長袖善舞的一次國際會議。近40位外國領導人和聯合國秘書長、IMF總裁,會聚北京。此外,法國、德國、英國、日本等也將派出領導人委托的高級代表與會。

一個中國的倡議,現在成了國際的共識。中國由此展現出的實力、決策力和動員力,確實讓人歎爲觀止。在牛彈琴看來,這次峰會至少有十大成就,相信會影響中國未來很多年。

成就一,中國朋友圈越來越大。

記得兩年前一次峰會,看著各國嘉賓,中國領導人高興地說,現在是“群賢畢至,少長鹹集”。這一次,在人民大會堂宴請貴賓時,他又說,這一次是“高朋滿座,勝友如雲”,“看著這麽多老友新朋,我內心充盈著喜悅,也滿懷感慨。”

在中國曆史上,形容大國威儀,往往用這六個字:近者悅、遠者來。兩年世界,共建“一帶一路”出現“四個“越來越”:朋友圈越來越大,好夥伴越來越多,合作質量越來越高,發展前景越來越好。從更宏大背景看,這也反映了一個國家選擇的崛起道路。當年英國稱霸世界,靠的是殖民體系;美國稱霸世界,靠的是盟國體系;中國崛起但不稱霸,靠的是什麽?靠的是朋友圈!“一帶一路”,就是在拓展朋友圈。

成就二,展現了中國的國際主導權。

國家會議中心開幕式,人民大會堂設晚宴,雁棲湖畔再深談,東道主之便,讓中國牢牢掌控議程設置,貢獻了中國方案中國智慧。記得兩年前峰會,他就說,和平赤字、發展赤字、治理赤字,是擺在全人類面前的嚴峻挑戰,“這是我一直思考的問題。”這不只是爲中國思考,而是在爲全世界思考啊。

兩年後,他又指出,我們沒有退卻的理由,只有前進的選項,唯有風雨兼程,才能無愧于人民重托,才能讓我們的人民過上幸福生活。這就是境界,也展現了中國對國際事務的影響力和領導力。這就好比是“勢”,“勢”立起來,下面行事就方便多了。在以後的國際規則制定上,中國話會越來越被人聽。

成就三,締結了一大批合作項目。

成果確實豐碩,看得見的,283項務實成果,640多億美元,折算下來,就4000億人民幣。這才是和氣生財,多方共贏。很多的項目,涉及互聯互通,這是“一帶一路”的關鍵。前不久前印尼、埃塞等國出差,基礎設施的落後,極大阻礙了經濟的發展,而中國的一個綽號就是“基建狂魔”。要想富先修路,火車一響黃金萬兩,很多國家都在學習中國的發展經驗,這是看不見的影響力。

所以,過去幾年,雅萬高鐵、亞吉鐵路、瓜達爾港、緬甸油氣管道,等等,中國獲得了大批“一帶一路”項目,其他國家則獲得了急需的投資,促進了當地的就業和發展。這真的是中國領導人所說的十二個字:應潮流、得民心、惠民生、利天下。

成就四,普京打心眼裏佩服。

這次普京很高興,拿到了清華大學的博士學位。坦率地說,以前俄羅斯對“一帶一路”多少是有些顧慮的,尤其是陸上絲綢之路,沿線很多地方,曾是蘇聯(俄羅斯)的勢力範圍。但最新的進展,卻是中俄全面加強合作,你搞你的歐亞聯盟,我做我的“一帶一路”,但兩者都對接,誰也不排擠誰。

“一帶一路”峰會開了兩次,普京就來中國參加了兩次,更充分說明了現在俄羅斯的態度。這次,普京更感慨,“一帶一路”倡議爲拓展國際合作搭建了重要平台,樹立了成功範例,有這麽多國家領導人和代表出席本屆論壇,就證明了這一點。看來,對“一帶一路”,普京確實打心眼裏還是挺佩服的。

成就五,歐洲也不得不改變態度。

這一次,意大利總理孔特親自與會。雖然美國不斷施壓,但意大利仍毫不猶豫簽署了“一帶一路”合作協議,這是第一個加入“一帶一路”的西方大國,充分顯現了“一帶一路”的魅力。

事實上,這一次,德國、英國、法國等歐洲大國,也派出了高級別代表,比如,英國是財長,法國是外長。歐洲大國的心態多少有點複雜,想保持距離但又不想錯失發展機會;但更多東歐國家,比如匈牙利、捷克、希臘、白俄羅斯、塞爾維亞等等,領導人紛紛來到北京,希望加強與中國在“一帶一路”方面的合作。

成就六,中國成功化解鄰國心結。

對“一帶一路”,要說周邊國家沒有一點心結,肯定也是不真實的。中國的對策,不同于美國,我們不是另起爐竈、強壓對方接受,而是對接對接再對接。跟俄羅斯要對接歐亞經濟聯盟,對東盟要對接互聯互通,對蒙古要對接“發展之路”,大家合作共贏,共同發財。

所以,這一次除了印度之外,中國的周邊鄰國,基本都到了,東盟10個國家,更是全部到齊,這是相當罕見的。日本韓國也轉換立場,派來了高級代表。當然,對印度來說,心胸不大,心結就永遠解不開。

成就七,世界也希望聽到中國聲音。

曾幾何時,西方是全球化的倡導者;但在逆全球化浪潮下,西方國家紛紛淪陷。譬如,美國現在是美國第一,最出名的口號就是用美國貨、雇美國人。但中國則俨然成了當今世界的一股清流,歡迎世界搭快車搭便車。這樣的中國,世界自然舉雙手歡迎,更樂意調整政策,順應中國的崛起。

“一帶一路”則是中國擁抱全球化的最明顯表現,也成爲中國外交的最重要的一張名片。中國正在崛起,成爲國際規則的重要制定者,國際公共産品的重要貢獻者,以及國際秩序的重要甚至是主要的領導者。這毫無疑問是國際格局的一個轉折點。

成就八,倒逼中國進一步改革開放。

改革是一場革命,觸動利益比觸及靈魂還難。從某種程度上,“一帶一路”也是一種倒逼,倒逼中國進一步深化改革,擴大開放。所以,我們看到,在這次峰會上,中國領導人就鄭重承諾,中國要規範政府行爲,清理廢除妨礙公平競爭、扭曲市場的不合理規定、補貼和做法,公平對待所有企業和經營者。他特別強調,中國人曆來講求“一諾千金”。

當然,這個過程絕對不會一帆風順的,國際上也必然有各種揣測乃至妖魔化。所以,領導人也很清醒,在開幕式上他特別指出:我們深知,盡管成就輝煌,但前方還有一座座山峰需要翻越,還有一個個險灘等待跋涉。居安思危,必須謹慎啊。

成就九,中國外交軟實力讓人刮目相看。

中國外交,很多時候被認爲太硬,硬邦邦、邦邦硬。但最近這些年,一系列的峰會,包括這第二屆“一帶一路”峰會,軟得地方已經相當軟。別忘了,“一帶一路”峰會後,緊跟著就是北京世園會,不少外國領導人,還是要逛一逛中國的園林,領略中國的生態文明理念。

這種天人合一、敬畏自然的理念,背後則是充足的中華魅力和文化自信,當然,還有領導人的個人魅力(拍個馬屁吧)。中國崛起,最根本的是文化崛起、文明的複興。5000年的文明,100多年的屈辱,能量已蓄積得太久,中國確實該爆發一下了,走向世界中心舞台。

成就十,世界看到了一個自信的中國。

雖然仍有封路,仍有各種不方便,以及難免的一些牢騷,但總體而言,中國人以平常心在辦這次“一帶一路”峰會。北京這次也不再汽車單雙號限行了,北京人也沒等來特供的一個黃金周。這就對了,這更說明了一種進步、一種成熟。

這種平常心,更讓世界也看到了一個自信的中國,一個自信的領導人。在一個雜音紛現的轉型時期,信心比貨幣和黃金更加寶貴,領導人的自信,更是強心劑,希望這轉化爲股市的自信,經濟的自信,國家的自信。這個世界,只要中國人認真,沒有做不成的事情。但所有的前提,中國,要認真,千萬不要驕傲啊!

央行:當前肩負實施穩健貨幣政策等重要使命

4月26日,人民銀行召開2019年會計財務工作電視電話會議。會議全面總結了2018年會計財務工作,深入分析了當前面臨的重要機遇與挑戰,研究部署了下一階段重點工作。人民銀行黨委委員、副行長範一飛出席會議並講話。

會議充分肯定了2018年會計財務工作取得的成績。在人民銀行黨委的正確領導下,各級會計財務部門穩中求進、勤勉盡職,有力推動高質量發展。全面加強會計財務條線黨的建設,堅決將中央有關精神和總行黨委各項決策部署落實落地,持續推進中央銀行資産負債表健康機制建設,積極發揮履職支撐作用,有效提升科學管理質效,持續加強全面從嚴管理,推動所屬企事業單位提升治理能力水平,引導企事業單位更好服務中央銀行履職,各項工作取得顯著成效。

會議指出,當前人民銀行肩負實施穩健貨幣政策,支持實體經濟發展,防範化解金融風險等重要使命。會計財務部門要抓住重要機遇,牢牢把握當前宏觀經濟金融形勢,准確認識會計財務發展變革趨勢,高度重視當前工作中面臨的挑戰,增強政治定力,發揮專業優勢,主動擔當作爲,實現工作穩中有進。

會議要求,各級會計財務部門要緊扣中央經濟工作會議關于“鞏固、增強、提升、暢通”的工作要求,創造性地實施科學發展戰略。一是堅持黨對會計財務工作的全方位領導,堅定不移地落實全面從嚴治黨要求,把准科學發展的正確方向。二是鞏固從嚴管理成果,加強對曆史存量問題、基層風險問題、新型管理問題的防控力度,築牢科學發展的堅實基礎。三是增強管理創新能力,全面推進績效管理,有效實施預算引領,並加快信息技術應用,凝聚科學發展的強大動力。四是提升財務治理水平,完善人民銀行資産負債表和損益表管理機制,形成科學發展的有力支撐。五是暢通政策傳導體系,進一步暢通各級機構會計財務政策傳導,加強所屬企事業單位管理要求傳導,釋放科學發展的內在潛力。六是強化人才隊伍建設,形成一支“政治強、複合型、接地氣、國際化”的會計財務隊伍,更好地實現新作爲新擔當。

人民銀行總行相關司局、分支機構、所屬企事業單位代表參加會議。

 

 

 


【業務版塊聚焦】

在震蕩調整中迎來發展曙光 解讀小貸公司行業三季度數據

我國小貸公司行業仍處于高位震蕩調整期。據人民銀行公布的小額貸款公司2018年三季度統計數據,截至2018年9月末,全國共有小額貸款公司8332家,貸款余額9721.45億元,從業人數98316人。

這是小貸公司機構總數連續12個季度出現下降。但值得關注的是,雖然機構數量遞減趨勢未扭轉,行業的發展曙光卻已初現。

當前,在國家高度重視民營經濟特別是中小企業發展的背景下,作爲精准對接中小企業融資需求的小貸公司行業,迎來了新一輪的發展機遇。此外,就三季度數據觀察,小貸公司的機構數量和貸款余額仍在減少中,但小貸公司行業的實收資本有所回升,相較于2018年上半年增加了15.35億元。與此同時,機構數量遞減趨勢有所減緩,就重慶、陝西、山東等一些地區的發展情況來看,行業也已出現好轉迹象。

機構數量減勢趨緩,實收資本略有上浮

受到宏觀經濟、金融去杠杆、自身管理不善等多重因素的影響,近年來,我國小貸公司行業發展面臨著較爲嚴峻的挑戰。自2015年,我國小貸公司機構數量開始逐年遞減,至2018年三季度,小貸機構數量已從2015年9月末8965家的曆史峰值回落至8332家。

2018年9月末,我國小貸公司共有8332家,與2018年6月末相比,減少了62家。小貸公司從業人數不足10萬人,相較于2017年同期減少了8925人。就貸款余額來看,繼2018年6月末實現了133億元(相較于2018年3月末)的貸款余額上漲後,2018年9月末,小貸公司貸款余額再次縮減,相較于6月末減少了41.28億元。

但是,在貸款余額和機構數量雙雙減少態勢下,也蘊含著一定的發展機遇。

《金融時報》記者統計後發現,相較于2017年,今年以來,我國小貸公司機構數量雖然仍在遞減,但減少趨勢減緩。2018年9月末,我國小貸公司機構環比減少0.73%,相較于2018年6月末和2017年底環比減少的0.9%和1.6%,遞減趨勢有所緩和。

有資深業內人士表示,小貸公司機構數量的持續減少,實際上是一個優勝劣汰的過程。對于小貸行業而言,還有一個因素是前面的基數沖得太高了。一年之內減少200多家的幅度是正常的,且與經濟發展的周期也基本一致。

此外,值得注意的是,2018年9月末,小貸公司實收資本出現了上漲迹象。相較于2018年6月末,小貸公司實收資本增長了15.35億元,相較于2017年同期增加了205.35億元。

東部省市繼續領跑,多地出現回暖迹象

由于地區間經濟金融服務發展程度不同,我國小貸公司區域發展情況不一。江蘇、廣東、浙江、山東等沿海省市和內陸的四川、重慶等省市發展速度較快。

從機構數量上看,江蘇繼續位列全國之首,共有637家小貸公司,也是全國唯一一個小貸公司數量超過600家的省份。遼甯、吉林兩省分列二、三位,小貸機構數量分別爲511家和501家。此三地區的小貸機構數量總和爲1649家,約占全國總量的20%。

需關注的是,盡管今年以來整個行業機構數量在持續縮水,但多地小貸公司持續深耕,業務有所回暖。

從貸款余額來看,截至2018年9月末,重慶市、江蘇省、廣東省三地位列前三。其中,重慶市仍然是全國唯一一個貸款余額超過千億元的地區。截至2018年9月末,重慶市小貸公司總貸款余額爲1614.71億元,實收資本爲994.54億元,兩項指標均列31省市區之首。相較于2017年同期,貸款余額增加了329.11億元,增長幅度達到25.6%,連續7個季度超過千億元。

此外,以陝西省小貸公司爲例,9月末,陝西全省小貸公司數量與6月末相比雖然沒有變化,仍爲268家,但貸款余額卻實現了小幅增長,從240.36億元增長至241.58億元。又如青島市,2018年新設立了兩家小貸公司,截至今年9月末,全市小額貸款公司總數達到50家,注冊資本金94.46億元,數量和規模均居全省第一。累計發放貸款95.86億元,同比增長18.4%;貸款余額84.5億元,同比增長10.9%;繳納各項稅收1.1億余元,同比增長了36%。

提振行業信心,爲中小企業“輸血”

從行業數據來看,雖然小貸公司行業整體不複之前的快速擴張勢頭,但發展前景仍值得期待。

當前,國家高度重視民營企業特別是中小企業的發展問題。習近平總書記日前在主持召開民營企業座談會時特別強調,要擴大金融市場准入,拓寬民營企業融資途徑,發揮民營銀行、小額貸款公司、風險投資、股權和債券等融資渠道作用。

這是對小貸公司在國民經濟中發揮出積極作用的直接肯定。”有小貸行業研究專家對此表示,也讓業內從業者能更放心大膽地去拓展服務實體經濟的小貸業務。

實際上,小貸公司是經過地方金融監管局批准設立的正規地方金融機構,作爲傳統金融服務體系的重要補充,在服務民營經濟、地方經濟方面大有可爲。因此,小貸公司雖然面臨著經營的挑戰和壓力,但乘著國家纾解中小企業融資難題的東風,小貸公司行業從業者仍需提振信心,做深業務下沉,做好風險防控,積極發揮爲小微企業和“三農”持續“輸血”的作用。

據了解,過去10年來,浙江省小貸公司累計放貸1.44萬億元,上繳稅金130億元;深圳小貸公司10年累計直接和間接拉動就業600萬人以上。又如青島市小貸公司,向社會投放貸款的曆年累計額已超過700億元,其中,投向“三農”和小微企業的貸款占比超過85%,爲地方經濟作出了突出貢獻,彰顯出普惠金融特色。

 

網貸左手備案右手清退:至少45家P2P平台退出

近期,有消息稱,監管層正就網貸備案細則征求意見。根據目前擬定方案,網貸機構將按照經營範圍劃分爲單一省級區域經營和全國經營兩類,並需分別繳納不同比例的風險准備金。

與之相呼應的是,網貸平台清退也在加速。據網貸之家不完全統計,截至2019年4月24日,各地應監管要求退出或轉型的P2P平台至少已有45家。相較去年,今年P2P清退速度明顯加快,其中有32家平台在2019年被清退,占比達71%。

對于投資人來講,網貸平台清退最重要的前期投資資金如何落袋。《證券日報》記者統計發現,在前述45家平台中,有8家平台已宣布“順利完成回款”、“結清所有存量項目”或已完成清償工作,屬于“順利退出型”;多數平台仍未公布兌付方案,還有6家平台被警方立案偵察。

“一本兩金”攔住,衆多中小資金實力較弱平台

網貸“108號文”規定的合規檢查截止時間已經過去4個月有余,在網貸機構等待備案結果和下一步監管動向的時候,網貸業內流傳出一份《網絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》文件。

根據文件顯示,互聯網金融風險專項整治領導小組、網絡借貸風險專項整治領導小組擬在風險出清程度高、合規檢查質量較好、政府對風險把控能力強、風險底數清晰的地區中挑選部分省市作爲先行試點地區備案。目標是力爭于2019年末取得初步成效,完成少量機構的備案登記工作,在總結試點經驗的基礎上,按照防範重大風險三年攻堅戰的總體時限要求于2020年在全國範圍內完成存量網貸機構的備案登記工作。

值得關注的是,根據文件要求,在資本指標方面,單一省級區域經營機構注冊資本至少5000萬元,風險准備金率爲貸款余額1%,出借人風險補償金率爲貸款余額的3%;全國經營機構注冊資本至少5億元,風險准備金率爲貸款余額3%,出借人風險補償金率爲貸款金額的6%。

“可以更加清晰看出監管層對網貸行業的態度:備案繼續,需進一步向持牌機構要求靠攏,備案之外的平台該轉型的轉型,該清退的清退”,融360大數據研究院分析師艾亞文指出,僅這“一本兩金”,就將很多中小資金實力較弱的平台擋在了門外。很多平台也囊中羞澀,或許平台會考慮引入股東籌資。不過行業寒冬下,融資渠道和資金都在收縮,2019年前3個月僅有一兩家網貸機構獲得創投資金。“這份文件要求‘最晚于2020年12月末前完成全部網貸機構分類處置,有條件備案及整改工作’意味著,還有一年半的時間,網貸機構做最後的生死抉擇。”與此相應的是,網貸平台的清退確實在加速中。

12省市發布退出指引,超45家網貸平台清退

越不過備案門檻,網貸平台清退或轉型是不可避免的。

據融360大數據研究院重點監測數據顯示,截至2019年3月底,全國正常運營的網貸平台共計1047家,至少300家注冊資金少于5000萬元,245家待還余額不足1億元,有的已經暫停發標,甚至成爲僵屍平台(僵屍平台定義爲3個月不發新標)。

爲了能引導網貸平台良性退出,去年以來多地都出台相關指引。在2018年3月27日,深圳互聯網金融協會發布《深圳市網絡借貸信息中介機構良性退出指引》。深圳這份被譽爲“最詳細”的網貸平台良性退出指引,推出多項創新意義的網貸退出措施,例如“知情人舉報制度”、借鑒股權分置改革的經驗“出借人表決規則”等。截至目前,已有12省市的互金協會發布P2P平台退出指引。

據網貸之家不完全統計,截至2019年4月24日,各地應監管要求退出或轉型的P2P平台至少已有45家,主要分布在廣東(含深圳)、上海、浙江、山東、廣西、雲南、河北。相較去年,今年P2P清退速度明顯加快,其中有32家平台在2019年被清退,占比達71%。

對于投資人來講,網貸平台清退最重要的前期投資資金如何落袋。《證券日報》記者統計發現,在前述45家平台中,有8家平台已宣布“順利完成回款”、“結清所有存量項目”或已完成清償工作,屬于“順利退出型”;多數平台仍未公布兌付方案。

值得一提的是,在上述清退的網貸平台中,有6家發布良性退出公告後,又被警方立案偵查。其中5家平台涉嫌非吸,分別是易港金融、民民貸、金滿贏、予財緣、有財氣;另一家爲順心理財,涉嫌集資詐騙。

“網貸機構未納入觀察期或觀察期內無法達到備案要求的網貸機構,將對其分類處置”,在艾亞文看來,除了繼續備案整改,還可以引導機構轉型爲網絡小貸、消費金融公司,或其他持牌金融機構。平台如果沒有絕對資源優勢,轉型的意義並不大。背景實力不夠,規模較小的網貸平台,運營能力普遍較弱,綜合抗風險能力差,盈利狀況也不容樂觀。有些規模小的平台運營近乎停滯,只是抱著“備案”的投機心理,對于這樣的“僵屍平台”,清退是合理的,也是加速行業正常出清的方法。備案無望,清退仍然是多數,網貸行業或迎來新一波清退潮。當然,這並不代表所有體量小的平台都一無是處,具體平台具體分析,對于那些有潛力、也有能力的合規平台要區別對待。

科創板承銷面臨嚴監管: 路演研報高于IPO現行要求

隨著注冊制的推進,上市公司數量有望增加,投行的承銷重要性將得到提升,監管配套工作隨之跟上。

21世紀經濟報道記者獲悉,4月19日證券業協會表示,爲適應此次增量改革(設立科創板並試點注冊制)對股票承銷業務的要求,充分發揮自律管理的約束作用,強化自律管理、行政監管、司法懲戒三位一體的明責、問責、追責體系,協會進一步加大對承銷商的自律管理力度,組織起草了《科創板首次公開發行股票承銷業務規範(征求意見稿)》(以下簡稱《承銷業務規範》)。

根據記者梳理,與A股IPO現有的規則相比,《承銷業務規範》監管要求更爲細致,尤其在內控制度、推介銷售工作、簿記建檔、研報等方面強化細節上的要求。有業內人士認爲,科創板作爲資本市場的試驗田,將倒逼IPO存量規則的改革,加速推進資本市場制度的完善。

強調內控有效性

4月19日證券業協會就《科創板首次公開發行股票承銷業務規範(征求意見稿)》(以下簡稱《承銷業務規範》)等自律規則向各家證券公司征求意見。

上海一名券商投行人士4月23日向21世紀經濟報道記者分析監管初衷時表示,承銷重要性上升,涉及多方利益,監管工作需要出台細則規範。“過去由于新股稀缺性,導致新股一出台就被爆炒,投行的承銷工作顯得並不重要,形成‘重保薦輕承銷’。隨著注冊制的推進,承銷重要性提升,對于輸送或謀取不正當利益的現象,監管工作將對這些行爲進行有力約束。”

與A股現行的《首次公開發行股票承銷業務規範》(2018年6月發布)比較,此次《承銷業務規範》明確了對證券公司投資銀行內部控制、承銷商及其工作人員廉潔從業、禁止行爲、承銷費用的合理確定原則以及證券服務機構全程見證等方面的要求。

其中,監管層就強調,承銷商應當構建分工合理、權責明確、相互制衡、有效監督的投行類業務內部控制體系,控制業務風險,做實質控部門的職責,提升內控的有效性。

根據《承銷業務規範》,承銷商應當按照《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》等相關規定的要求,建立健全承銷業務制度和決策機制,制定嚴格的風險管理制度和內部控制制度。承銷商應當充分發揮三道內部控制防線的作用,加強定價和配售過程的內部控制,落實承銷責任,有效控制發行風險,確保合法合規開展承銷業務。

深圳一名投行人士4月23日接受采訪時表示,在監管層指導下,近兩年投行經曆整改後,已經按照上述要求落實內控制度。“此次提出,一是保持監管政策的一貫性,二是強調內控的重要性。”他說。

倒逼IPO改革

在監管高要求的背景下,券商擔任承銷工作的主力部門——資本市場部,無疑要承擔更多的工作。深圳一家券商資本市場部人士4月23日向21世紀經濟報道記者表示,“《承銷業務規範》要求比現行規則多了很多!”

根據記者查閱,現行的《首次公開發行股票承銷業務規範》共有56條規定,而《承銷業務規範》則多達74條,占有明顯的數量優勢。上述券商資本市場部人士談道,此次主要是在內控、路演推介、分析師研報上增加了不少操作細節的要求。

首先,加強對推介和銷售工作管理的規範。比如在路演推介時,《承銷業務規範》除了明確戰略投資者一對一路演推介時間及路演推介內容,還引入“律師事前培訓環節”。

即“發行人和主承銷商應當聘請律師事務所在路演推介活動前對發行人管理層、參與路演的工作人員和證券分析師等進行培訓,強調發行人對外宣傳資料的口徑,包括宣傳材料與發行人實際情況的一致性、不允許透露公開資料以外的信息、不允許存在誇張性描述等”。

在培訓以後,律所要出具培訓總結。此外,證券分析師和發行人的相關路演推介材料應當由律所進行事前審核,律所還要對這些材料出具明確審核確認意見。

前述深圳券商投行人士談道,“主要因爲有路演案例顯示,企業老板情緒一高漲或者希望賣個好價錢,會向投資者透露公開信息以外的內容。如果注冊制常態化,項目數量增加,培訓、與發行人溝通、出具核查意見、留痕問題上,無論對投行還是律所而言,都是不小的工作量。”

其次,監管層強調簿記建檔工作的紀律性,加強對現場工作人員行爲的自律規範。《承銷業務規範》新增了“詢價期間,簿記場所應當全程錄音錄像。簿記建檔工作人員應當使用簿記專用電腦,其他人員不得攜帶電腦進入簿記現場,簿記專用電腦上不得安裝任何通訊軟件。”

第三,加強投資價值研究報告的規範分析師研報在《承銷業務規範》中也被監管層提出諸多要求,要有獨立性、審慎性、客觀性。還要求分析師提高風險提示。證券分析師應當按照重要性原則,按順序披露可能直接或者間接對發行人生産經營狀況、財務狀況和持續經營能力産生重大不利影響的主要因素,列出發行人經營過程中所有可能存在的潛在風險。

在估值方法和結論上,監管層新增要求,投資價值研究報告應當分別提供至少兩種估值方法作爲參考,合理給出發行人本次公開發行股票後整體市值區間以及在假設不采用超額配售選擇權的情況下的每股估值區間。投資價值研究報告應當列出所選用的每種估值方法的假設條件、主要參數、主要測算過程。

由于科創板承銷業務規範要求比現行IPO更爲細致以及嚴格,是否會倒逼主板與創業板IPO承銷工作也遵循這套標准?前述深圳券商投行人士表示,不排除有這種可能。“一方面,科創板是一塊試驗田,起帶頭作用,通過總結經驗,將制度推向整個資本市場;另一方面,制度如果存在太大差異,就會出現制度套利情況,監管層也會盡量避免。”

融資租賃座談會,聽聽法官給你的“金點子”

4月18日上午,由蘇州工業園區融資租賃行業協會主辦的“新時代背景下融資租賃行業的機遇與挑戰”專題培訓會,邀請了工業園區法院副院長汪春鳴、金融庭副庭長郭路、執行局局長曹亞峰參加。

在主題爲“法官視角下,對融資租賃行業糾紛案件解析”分會上,郭路庭長和曹亞峰局長針對工業園區法院最近幾年在審判執行領域融資租賃行業糾紛案例類型、裁判傾向等特點帶來專業分享。現場,對與會者提出的自身在運營過程中遇到的法律困惑,做出評析建議。

最後,汪春鳴副院長作總結性發言,提出工業園區法院立足金融穩定與安全的高度,切實發揮金融商事審判和執行的司法功能,在規範金融秩序、防範金融風險,促進金融法治環境建設如何出實招。讓與會者深度了解了專業審判的力量。

近年來,融資租賃作爲與實體經濟緊密結合的新型金融業態和投融資形式,在中國制造業轉型升級步伐加快的背景下蓬勃發展,值得注意的是隨著國內實體經濟放緩,制造業中集中的融租賃合同糾紛的承租人正常經營和償付能力進一步減弱,融資租賃合同糾紛案件數量大幅增長。近3年來我院受理融資租賃案件共計2636件,標的額達10.41億元,占金融商事案件收案總數的24.39%。

主要呈現以下四大特點

一是融資租賃出租人信心不足,自力取回行爲增多。租賃物的取回,是出租人物上權利的自然延續,但出租人也負有保證承租人平靜占有、使用租賃物的義務。我院審理中發現,有的承租人的逾期行爲尚未達到根本違約程度,基于租賃公司資本充足率不高,害怕承受風險,在未通知承租人解除合同的情況下即取回租賃物,自行處理。還存在將取回租賃物業務外包情形,部分外包公司有暴力、威脅等行爲。

二是出租人締約位置強勢,合同當事人地位失衡。出租人因在公司規模及風險預判等方面占優勢,合同條款中對自身的保護相對完善很多,而與之相對的承租人則多爲資金短缺的自然人或小微企業,其自身經濟實力偏弱,往往在訂立合同時對合同條款的制定缺乏話語權,對潛在的風險缺乏預測。如我院受理的某融資租賃公司與N多自然人的資租賃合同糾紛系列案中,出租人某融資租賃公司爲最大限度保障其權益,以增加連帶保證人等方式,盡可能降低融資風險,且雙方簽訂的融資租賃合同均爲制定的格式合同。

三是租賃物殘值計算爭議明顯,審理難度增大。資産處置能力對融資租賃企業尤爲重要,注重資産管理,體現在對租賃物的資産價值的估算。審判實踐中,租賃物處置價款問題、解除合同後的損失賠償問題等都涉及租賃物殘值的確定。殘值計算、殘價的評估時點,往往未在合同中明確約定,須委托第三方評估,導致訴訟周期延長以及設備折舊損失。而且在租賃物不落不明或已處置的情況下甚至不具備評估條件,造成案件爭議較大,審限拖長,使得産業資本參與融資租賃的積極性受到打擊。

四是多種交易形式並存,交易當事人法律關系複雜。融資租賃合同糾紛案件中,所涉及交易形式多樣,融資租賃、售後回租等。特別是“售後回租”模式,因回租本身並不實際交付租賃物的性質決定了其存在更大的引發糾紛的可能性。融資租賃交易主體除傳統的出賣人、出租人和承租人外,出租人出于減輕風險,規避承租人資金不能及時回籠的隱患,在交易時會增加保證人、擔保人、回購人等方式,將更多利害關系人納入其中,使得融資租賃交易涵蓋的法律關系趨于多元化、複雜化。

對策及建議

一是規範自力取回行爲。融資租賃公司應在法律允許的範圍內行使權利,在維護自身權益的同時,不得損害善意第三人利益或對租賃物占有人造成額外損失;

二是企業加強內部管理。融資租賃不同于簡單的貸款,也不是簡單的銷售手段,而是對資産融資的管理。建議融資租賃公司結合訴訟糾紛中發現的新問題,及時總結歸納,更新優化融資租賃合同條款內容,增加磋商過程,保證雙方當事人租賃合同的平等合理,從源頭上避免糾紛的産生。

三是對租賃物的折舊率提前約定。訂立融資租賃合同時,出租人與承租人即可就租賃物的折舊率進行約定,以避免在發生糾紛後進行對租賃物價值的評估程序。對于折舊方法的約定,應在合同中采用加黑、加粗、特別提示等合理方式提請承租人注意。

四是提高風險管理和評級意識。風險資産管理水平不高和風險評級不高必將導致融資成本提高。出租人,尤其是作爲出租方的企業應建立良好的風險內控機制,多了解承租人的財力、信用等履約能力,才是確保融資租賃合同順利履行的重要基本。對于已進入訴訟的糾紛,利用保全措施可最大限度保護自己權益。

開金中心:供應鏈金融助力“三農”服務

4月17日召開的國務院常務會議,確定了進一步降低小微企業融資成本的措施,加大金融對實體經濟的支持。相關數據顯示,在我國經濟體系中,農林牧漁産業占GDP的比重近10%,但廣大中小微企業獲得銀行貸款的卻不足1%,融資困難是制約我國農業産業經濟發展的桎梏。江蘇開金互聯網金融資産交易中心(簡稱:開金中心)在支持涉農實體企業、發展鄉村經濟、實現鄉村振興等方面,做了大量有益探索。

開金中心是2015年12月經江蘇省金融辦批複籌建的金融資産交易中心,目前開展的業務均經監管部門備案,以服務供應鏈上下遊中小企業融資爲主。

近期,中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關于促進中小企業健康發展的指導意見》,也提出要“研究促進中小企業依托應收賬款、供應鏈金融、特許經營權等進行融資”。

在江蘇蘇南地區,改革開放以來獨特的“蘇南模式”,幫助當地農村經濟快速成長,形成“村村辦廠,隊隊冒煙”的特殊經濟景觀,。但隨著我國經濟發展進入新常態,當地很多中小企業經營出現疲態:由于生産規模小,同時缺少土地、房産等抵押物,這些中小企業一直面臨著不小的融資難題。而供應鏈上的小微企業手頭往往又有大量的應收賬款,占用著企業日常運營的現金流,這也給企業短期經營帶來財務壓力。如果能夠盤活這些應收賬款,無疑將爲釋放中小企業生産創新活力注入一劑強心劑。

江陰久昌貿易便是從中受益的農村企業之一,總經理曹李洪從農村出來創業,員工也基本是當地農村剩余勞動力。隨著業務的發展壯大,也面臨了資金難題:“銷售回款一般幾個月結一次,之前規模不大的時候,我還有能力墊付一陣子,但現在規模越來越大,幾百萬元的貨款墊上幾個月,我的壓力也很大。”曹李洪說。

後來,曹李洪了解到合作企業華宏集團引入開金中心供應鏈金融服務後,實現了供應鏈服務的線上化,只需要簡單操作就能將他持有的供應鏈應收賬款“變成”現金,可以解決他對資金的燃眉之急。如今,他的團隊又吸收了另外幾位來自農村的朋友,並幫助他們走上了致富的道路。

政策的支持,爲小微企業主融資提供了更多的可能性,而大數據、雲計算及人工智能等數字普惠金融技術的發展,則爲解決中小微企業融資難、融資貴,發展現代化供應鏈金融服務提供了充足條件。通過供應鏈金融,開金中心爲十幾家“蘇南模式”企業提供融資服務,緩解了企業資金周轉壓力。截至目前,服務的企業包括三房巷、華宏集團、澄星集團等在內的不少“蘇南模式”明星村辦企業及其上下遊幾百家中小企業。

涉農金融是個富礦,有待進一步深挖,開金中心在服務鄉村振興的過程中,會發掘更多的服務場景和領域。未來,開金中心將繼續深入推廣供應鏈金融、金融科技在涉農經濟領域的應用。


2019年06月12日

上一篇

下一篇

信息分析報告第九期

信息分析報告第九期

發布時間:

本網站由阿裏雲提供雲計算及安全服務 Powered by CloudDream